Pŵer Cyfrifiadura Deallusrwydd Artiffisial yn Tanio Galw yn y Farchnad; Prisiau Ffibr Optig G652D G657A2 yn Codi i Uchafbwyntiau Newydd

Ers dechrau 2026, mae'r farchnad ffibr optegol wedi gweld cynnydd prin mewn prisiau. Mae pris ffibr optegol un modd G.652.D prif ffrwd wedi dringo'n gyflym o tua 3usd y craidd-cilometr ar ddiwedd 2025 i tua 7.5usd y craidd-cilometr. Mae dyfynbrisiau ar unwaith mewn rhai sianeli dosbarthu wedi torri'r marc 7.5usd—mae rhai hyd yn oed yn rhagori ar y12usd fesul cilomedr craiddtrothwy—gan osod uchafbwynt newydd mewn saith mlynedd ar gyfer gwerthfawrogiad prisiau cronnus. Ar yr un pryd, mae ffibrau arbenigol pen uchel fel G.657.A2 a G.654.E wedi profi cynnydd prisiau hyd yn oed yn fwy sylweddol.

Nododd nifer o bobl o fewn y diwydiant a gafodd eu cyfweld ar y mater fod y rownd hon o godiadau prisiau yn cael ei gyrru gan gynnydd crynodedig mewn galw sy'n deillio o sawl ffynhonnell: seilwaith cyfrifiadura AI, y fenter "Data Dwyreiniol, Cyfrifiadura Gorllewinol", a sylw rhwydwaith 5G dwfn. Mae'r cynnydd hwn mewn galw yn cael ei waethygu gan gyfyngiadau llym ar gapasiti cynhyrchu rhagffurfiau ffibr optegol a chyflenwadau tynn o ddeunyddiau crai i fyny'r afon, gan greu anghydbwysedd atseiniol rhwng cyflenwad a galw. Wedi'i yrru gan y ffactorau hyn, mae prisiau cyfranddaliadau cwmnïau a restrir ar gyfranddaliadau A o fewn cadwyni'r diwydiant ffibr optegol, cebl a chyfathrebu optegol wedi parhau i gryfhau. Mae mentrau blaenllaw yn adrodd am lyfrau archebion llawn a diwygiadau i fyny i'w rhagolygon enillion, gan arwyddo bod y diwydiant yn cyrraedd pwynt troi critigol - newid o gyfnod o ryfeloedd prisiau i un o adferiad elw.

**Cynnydd Prisiau Ffibr Optegol yn Dod i Waith yn Llawn**

Fel “system nerfol” seilwaith digidol, mae ffibr optegol yn gwasanaethu fel y cyfrwng craidd ar gyfer trosglwyddo pŵer cyfrifiadurol AI, hwyluso cyfathrebu 5G, cysylltu canolfannau data, a chefnogi’r prosiect “Data’r Dwyrain, Cyfrifiadura’r Gorllewin”. Mae ei berfformiad a’i gyflenwad yn pennu cyflymder ac ansawdd datblygiad yr economi ddigidol yn uniongyrchol.

Dechreuodd y don bresennol o gynnydd mewn prisiau ffibr optegol yn ystod pedwerydd chwarter 2025 a dechreuodd gynnydd cyflymach yn ystod mis Ionawr a mis Chwefror 2026. Nid dim ond cynnydd mewn prisiau lleol sy'n effeithio ar fanylebau penodol yw hwn, ond yn hytrach cynnydd mewn prisiau cynhwysfawr sy'n cwmpasu pob categori cynnyrch a sianeli dosbarthu.

Yn benodol, mae data gan CRU yn dangos bod pris cyfartalog y farchnad ar gyfer ffibr un modd G.652.D—y math a ddefnyddir fwyaf eang yn y sector telathrebu—wedi codi o lai nag 20 yuan fesul craidd-cilometr ym mis Tachwedd 2025 i rhwng 40 a 50 yuan fesul craidd-cilometr erbyn mis Chwefror 2026. Roedd y cynnydd misol mwyaf yn fwy na 75%, gan ddyblu prisiau yn effeithiol o fewn dim ond tri mis.

O safbwynt caffael, mae'r cynnydd ar yr un pryd mewn prisiau o fewn tendrau caffael canolog dan arweiniad cludwyr yn dilysu ymhellach ddilysrwydd a chynaliadwyedd y rownd bresennol hon o gynnydd mewn prisiau.

Mae'r bwlch sy'n ehangu rhwng cyflenwad a galw yn parhau i fod y ffactor craidd sy'n sail i'r duedd ar i fyny hon mewn prisiau. Mae Guotai Haitong Securities yn datgan, yn erbyn cefndir o gynnydd cylchol mawr yn y sector ffibr optig, fod y duedd ledled y diwydiant o gynnydd mewn prisiau wedi'i chadarnhau. Ar ôl wynebu pwysau tuag i lawr yn hanner cyntaf y llynedd, fe adlamodd prisiau ffibr optig rhydd yn yr ail hanner; cafodd yr adferiad hwn ei yrru gan gynnydd sylweddol yn y galw tramor am ffibr G.657.A2, a sbardunodd newid mewn capasiti cynhyrchu. Wrth i gapasiti symud i ffwrdd o ffibr G.652.D—gan arwain at gyflenwad llai ac amseroedd arweiniol yn ymestyn yn raddol—mae prisiau ffibr rhydd wedi parhau â'u llwybr ar i fyny yn ddiweddar.

**Tuedd a fydd yn Parhau am Beth Amser**

Nid dim ond amrywiad dros dro yn y farchnad sy'n cael ei yrru gan ddyfalu tymor byr yw'r cynnydd parhaus presennol mewn prisiau ffibr optig; yn hytrach, mae'n ganlyniad rhyngweithio ffactorau lluosog, gan gynnwys anghydweddiad rhwng cyflenwad a galw, strwythurau cost anhyblyg, ac optimeiddio tirwedd y diwydiant.

Ymhlith y ffactorau hyn, y twf ffrwydrol ar ochr y galw—ynghyd â chyfyngiadau llym ar ochr y cyflenwad—yw'r prif achos sylfaenol. O safbwynt y galw, mae adeiladu cyflym seilwaith cyfrifiadura AI wedi dod i'r amlwg fel y prif ysgogydd sy'n tanio'r galw am ffibr optegol.

Gyda'r defnydd ar raddfa fawr o AI cynhyrchiol a modelau iaith mawr, mae cyflymder adeiladu canolfannau data AI hypergraddfa yn parhau i gyflymu. Mae un ganolfan ddata AI hypergraddfa yn defnyddio tair i bum gwaith y swm o ffibr optegol o'i gymharu â chanolfan ddata draddodiadol; o ganlyniad, mae'r galw am ffibr colled isel, cyflymder uchel - sy'n hanfodol ar gyfer rhyng-gysylltiadau mewnol a throsglwyddo pellter hir o glwstwr i glwstwr - yn profi twf esbonyddol.

Roedd cylchoedd ffibr optig blaenorol fel arfer yn cael eu gyrru gan ehangu band eang neu ddefnyddio gorsafoedd sylfaen 5G gan weithredwyr telathrebu—ymdrechion a anelir yn y bôn at fynd i'r afael â'r mater sylfaenol o "a oes cysylltedd." Fodd bynnag, mae'r cylch presennol yn cael ei yrru gan yr angen i gefnogi gofynion cyfrifiadura amledd uchel modelau AI mawr—yn benodol, mynd i'r afael â her "cludo pŵer cyfrifiadurol." Mae'r newid hwn yn y galw—symud o'r haen mynediad defnyddiwr terfynol tuag at ystafelloedd offer craidd a Rhyng-gysylltiadau Canolfan Ddata (DCI)—wedi newid yn sylfaenol y gofynion ar gyfer ffibrau optegol arbenigol perfformiad uchel, colled isel.

Ar yr un pryd, mae datblygiad parhaus darpariaeth 5G dwfn a'r defnydd ymlaen llaw o rwydweithiau 6G hefyd yn rhoi hwb cyson i'r galw am ffibr optegol. Mae'r galw am nifer uwch o graidd ffibr o fewn rhwydweithiau blaen-haul a chanol-haul gorsafoedd sylfaen 5G wedi cynyddu'n sylweddol; ar ben hynny, mae mentrau fel adfywio gwledig a datblygu "Dinasoedd Gigabit" yn gyrru uwchraddio rhwydweithiau Ffibr-i'r-Cartref (FTTH) i gyflymderau 10-Gigabit, gan sicrhau twf cadarn a chyson yn y galw o fewn y sector telathrebu traddodiadol.

Ar ben hynny, mae datblygiad cyflym senarios cymwysiadau sy'n dod i'r amlwg—megis y Rhyngrwyd Diwydiannol, ffibr optig modurol, a chyfathrebu awyrofod—wedi ehangu ymhellach y potensial ar gyfer twf cynyddrannol yn y galw am ffibr optig. Mae'r esblygiad hwn wedi trawsnewid strwythur galw'r diwydiant: gan symud i ffwrdd o ddibyniaeth unigol ar gaffael canolog gan weithredwyr telathrebu, mae'n symud tuag at dirwedd galw mwy amrywiol a phen uchel.

Nodwedd ddiffiniol y don bresennol o gynnydd mewn prisiau ffibr optig yw ei bod yn godiad pris *strwythurol*, wedi'i yrru'n bennaf gan yr ochr galw. Mae adeiladu seilwaith cyfrifiadura AI a mentrau fel y prosiect "Data Dwyreiniol, Cyfrifiadura Gorllewinol" wedi sbarduno cynnydd ffrwydrol yn y galw am ffibrau optegol; ar yr un pryd, mae'r galw am dronau ffibr optegol FPV milwrol hefyd wedi codi'n sylweddol. Ar ochr y cyflenwad, fodd bynnag, mae cyfyngiadau ar gapasiti cynhyrchu rhagffurfiau ffibr optegol (gwialenni rhagffurf) wedi ei gwneud hi'n anodd ymateb yn gyflym i'r cynnydd hwn. Mae'r anghydweddiad hwn rhwng cyflenwad a galw wedi arwain at gynnydd sydyn, tymor byr mewn prisiau. Yn wahanol i achosion blaenorol - lle'r oedd cynnydd mewn prisiau yn cael ei yrru'n bennaf gan gaffael canolog gan weithredwyr telathrebu a ffynonellau galw traddodiadol eraill, a lle'r oedd cylchoedd amrywiad prisiau yn gymharol fyr - mae'r rali presennol yn cael ei ddominyddu gan AI a sectorau sy'n dod i'r amlwg eraill. Mae'n cynrychioli gwrthdroad strwythurol hirdymor sy'n digwydd yng nghanol trawsnewidiad diwydiant mawr; nodweddir y twf mewn galw gan gynaliadwyedd a graddfa, yn hytrach na bod yn gynnyrch dyfalu tymor byr yn unig.

Y prif ysgogydd y tu ôl i'r rownd hon o godiadau prisiau yw'r tagfeydd yng nghapasiti cyn-ffurfiau ffibr optegol. O fewn cadwyn y diwydiant ffibr optegol, cyn-ffurfiau sy'n pennu terfyn uchaf y cyflenwad; nodweddir y segment hwn gan rwystrau technolegol uchel, cylchoedd ehangu capasiti hir, a gofynion cyfalaf sylweddol, gan ei gwneud hi'n anodd i'r cyflenwad gadw i fyny â'r twf yn y galw. Wrth edrych ymlaen, os caiff capasiti cynhyrchu cyn-ffurfiau ei ryddhau'n raddol trwy ddefnyddio offer newydd a datblygiadau technolegol, mae'n debygol y bydd yr anghydbwysedd cyflenwad-galw yn llacio, a bydd prisiau ffibr optegol yn dychwelyd yn raddol i ystod resymol. Fodd bynnag, os yw datblygiad AI a sectorau eraill yn rhagori ar ddisgwyliadau—gan sbarduno twf sylweddol parhaus yn y galw—tra bod ehangu capasiti cyn-ffurfiau yn is na'r rhagamcanion, gall prisiau aros ar lefelau uchel neu barhau i dueddu i fyny yng nghanol amrywiadau.

Yn y broses gynhyrchu ffibr optegol, y rhagffurf ffibr optegol (gwialen ragffurf) yw'r cam craidd. Mae'n cyfrif am 60% i 70% o gyfanswm y gost gynhyrchu ac yn cynrychioli'r segment gyda'r rhwystrau technolegol uchaf a'r gofynion buddsoddi cyfalaf mwyaf. Ar ben hynny, mae'r cylch adeiladu ar gyfer un llinell gynhyrchu ragffurf yn helaeth, fel arfer yn ymestyn am 18 i 24 mis - proses hir sy'n cwmpasu popeth o gymeradwyo prosiect, caffael offer, gosod a chomisiynu i'r cynnydd terfynol mewn capasiti cynhyrchu.

O 2019 i 2024, roedd y diwydiant ffibr optegol wedi'i ddal mewn rhyfel prisiau hirfaith a erydodd elw corfforaethol yn ddifrifol. O ganlyniad, dewisodd y rhan fwyaf o fentrau gwtogi ar eu gwariant cyfalaf, gan arwain at ychwanegiadau cyfyngedig iawn at gapasiti cynhyrchu preform yn ystod y cyfnod hwn.

Serch hynny, mae pobl o fewn y diwydiant yn credu nad yw'n debygol y bydd y cynnydd prin hwn ym mhrisiau ffibr optegol yn tawelu yn fuan.

Mae cost gynyddol ffibrau optegol yn adlewyrchu prinder y deunydd sylfaenol sy'n sail i'r economi ddigidol. Er y gellir trosglwyddo'r pwysau cost hwn yn y pen draw i weithredwyr telathrebu, mae'n fwy tebygol y caiff ei amsugno o fewn y premiwm cyffredinol sy'n gysylltiedig â datblygu seilwaith AI. Cyn belled â bod y ras fyd-eang am bŵer cyfrifiadurol AI yn parhau heb ei leddfu, ni ellir datrys y prinder strwythurol hwn - sydd wedi'i wreiddio mewn uwchraddiadau technolegol - yn hawdd yn y tymor byr trwy gynyddu'r capasiti cynhyrchu presennol yn unig. Mae'r galw critigol am ganolfannau cyfrifiadurol deallus ar gyfer trosglwyddo lled band uwch-uchel a hwyrni isel wedi'u gosod fel y peiriant craidd sy'n gyrru twf y galw am ffibr optig, gan ail-lunio dynameg galw'r diwydiant ffibr yn sylfaenol. O'i gymharu â chanolfannau data traddodiadol, gall gofynion ffibr optig un ganolfan gyfrifiadurol ddeallus fod sawl gwaith yn fwy - neu hyd yn oed yn fwy na deg gwaith yn fwy; mae clwstwr GPU nodweddiadol sy'n cynnwys 10,000 o gardiau, er enghraifft, yn gofyn am ddegau o filoedd o gilometrau ffibr-craidd ar gyfer rhyng-gysylltiadau gweinydd mewnol yn unig. Rhagwelir y bydd cyfran y galw am ffibr optig sy'n briodol i ganolfan ddata fewnol a senarios DCI (Rhyng-gysylltu Canolfan Ddata) sy'n cael eu gyrru gan AI yn codi o lai na5% yn 2024 i 35% erbyn 2027.